IT & e-commerce: Case Study
Netrada Management GmbH
Die Netrada-Gruppe, ein Portfolio-Unternehmen von Apax Partners, ist mit rund 3.000 Mitarbeitern der führende europäische Anbieter von Full-Service-e-commerce-Lösungen in den Bereichen Fashion und Lifestyle. Im Rahmen ihrer strategischen Neuausrichtung hat die Netrada-Gruppe die C▪H▪Reynolds▪Corporate Finance AG mit dem Verkauf der Unternehmensbereiche „Payment“ und „Digital Marketing“ mandatiert.
Die Netrada Payment GmbH ist ein Full-Service-Payment-Provider für Abrechnungslösungen primär für den Modesektor. Das Leistungsspektrum umfasst neben der Zahlungsabwicklung auch Risiko- und Fraudmanagement sowie Transaktions- und Forderungsmanagement. Die Netrada Digital Marketing GmbH ist eine Full-Service-Online-Marketingagentur. Das Unternehmen ist aktiv in den Bereichen Dialog-Marketing (E-Mail- und Newslettermarketing), Display-Marketing (Banner, Affiliate Marketing), Search Marketing (Search Engine Optimization und Search Engine Management) und Social-Media-Auftritten.
Die C▪H▪Reynolds▪Corporate Finance AG war für die parallele Durchführung beider Spin-offs mandatiet. Im Fokus stand dabei die friktionslose Herauslösung zweier Geschäftsbereiche aus der Netrada-Gruppe unter Beibehaltung der Schnittstellen sowie die Suche nach einem geeigneten Partner, mit dem die Netrada-Gruppe im Sinne ihrer Kunden auch in Zukunft eng kooperieren kann. Im Zuge der Transaktionsdurchführung wurde parallel mit mehreren Bietern verhandelt, und unterschiedliche Transaktionsstrukturen wurden geprüft. Zudem wurde während des laufenden Prozesses ein Minderheitsgesellschafter abgelöst.
Die Netrada Digital Marketing GmbH wurde Ende 2011 im Zuge eines MBO an das Management veräußert und firmiert seitdem als Adamicus GmbH. Erwerber der Netrada Payment GmbH war die börsennotierte Wirecard AG, ein führender internationaler Anbieter von elektronischen Zahlungs- und Risikomanagementlösungen mit über 320 Millionen Euro Umsatz.
Team: Stefan Constantin, Markus Kluge